[시사오늘·시사ON·시사온=강주현 기자]

미래에셋, ‘TIGER 미국나스닥100ETF선물 ETF’ 신규 상장

미래에셋자산운용은 한국거래소에 ‘TIGER 미국나스닥100ETF선물 ETF’를 신규 상장한다고 19일 밝혔다.

‘TIGER 미국나스닥100ETF선물 ETF’는 ‘주식’이나 ‘선물’이 아닌 국내 최초로 ‘ETF선물’에 투자하는 ETF다. 미국 나스닥100의 성장성을 추구하지만 편입자산이 달라 기존 출시된 미국나스닥100 ETF와는 다르다. 

ETF 기초지수인 ‘KRX 나스닥100 ETF선물 지수’는 한국거래소 선물시장에 상장된 ‘TIGER 나스닥100 ETF선물’의 수익률을 추종한다. 기존 미국나스닥100 투자 ETF의 경우 미국 시장에 상장된 주식과 선물을 기초자산으로 하기 때문에 거래 시차, 휴장일 등 차이가 발생한다. 그러나 ‘TIGER 미국나스닥100ETF선물 ETF’는 국내 시장에 상장된 선물에 투자해 개별 주식 선물과 같이 실시간 가격으로 투자 가능하다.

이에 ‘TIGER 미국나스닥100ETF선물 ETF’는 괴리율을 최소화한다. 괴리율이란 ETF 시장가격과 실제 가치 간의 차이로, 해외 주식형 ETF에 투자할 때 주의해야 하는 요소다. 국내 투자자 입장에서는 미국 나스닥 선물, 프리마켓 등락률까지 iNAV(순자산가치)에 반영된 가장 투명한 가격으로 미국나스닥100 ETF에 투자할 수 있는 셈이다.

‘TIGER 미국나스닥100ETF선물 ETF’는 일반 개인 계좌에서 투자할 때 효과를 극대화할 수 있다. 낮은 괴리율뿐 아니라 총 보수는 연 0.0098%로, 국내 미국나스닥100 관련 ETF 중 최저 수준이다. 단, ETF선물에 투자하기 때문에 퇴직연금 계좌에서는 투자할 수 없다.

미래에셋자산운용은 ‘TIGER 미국나스닥100ETF선물 ETF’ 신규 출시를 기념해 거래 고객을 대상으로 상장 기념 이벤트를 진행한다. 유진투자증권에서 해당 ETF의 일 거래 조건을 충족한 고객들에게는 추첨 등을 통해 문화상품권이 증정된다. 자세한 이벤트 내용은 각 증권사 홈페이지에서 확인할 수 있다.

김남호 미래에셋자산운용 ETF운용2본부 본부장은 “국내 최초 한국거래소에 상장된 ETF 선물에 100% 투자하는 상품으로 낮은 괴리율, 최저 보수로 미국나스닥100 ETF 거래가 가능하다”며 “가장 투명한 가격으로 미국나스닥100 ETF에 투자할 수 있는 ‘TIGER 미국나스닥100ETF선물 ETF’를 통해 미국 증시의 성장성에 참여할 수 있다”고 말했다.

삼성운용, ‘KODEX 미국배당커버드콜액티브’ 순자산 1000억 돌파

삼성자산운용은 능동적 커버드콜 전략을 활용하는 KODEX 미국배당커버드콜액티브의 순자산이 1000억원을 돌파했다고 19일 밝혔다. 이는 2022년 9월 상장 이후 약 2년 2개월만으로, 지난 연말 기준 391억 원에서 632억 원 늘어나 2.5배로 성장했다.

KODEX 미국배당커버드콜액티브의 이러한 성장은 월배당 커버드콜 ETF임에도 불구하고 꾸준히 증가하는 월배당금 못지 않게 수익률 역시 높은 수준을 꾸준히 유지하고 있기 때문으로 분석된다. 실제로 이 상품은 올해 28.06%의 수익률로 국내 월배당 커버드콜 ETF 상품들 중에 전체 1위를 기록하고 있다. 올해 배당수익률 또한 현재 연 7.57%로 예전 연 6% 수준에서 꾸준히 증가하고 있으며, 향후 연 8%대까지 성장이 기대된다.

KODEX 미국배당커버드콜액티브의 높은 성과는 일반 월배당 커버드콜 상품과 달리 투자 포트폴리오에 편입된 종목들을 활용해 커버드콜 비중을 액티브하게 조절해 주가 상승과 배당금 증가를 동시에 추구하기 때문이다.

이러한 운용 방식은 이미 서학개미 투자자들에게 잘 알려진 JEPI(JPMorgan Equity Premium Income ETF)와 DIVO(Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF)에서 성과가 검증됐다. 두 상품 모두 S&P500 우량 배당주에 투자하면서 동시에 개별 종목에 대한 능동적 커버드콜 전략을 활용해 상대적으로 안정적이면서도 높은 성과를 기록하고 있는 대표적인 월배당 커버드콜 상품으로 인정받고 있다.

DIVO가 올해 18.65%, 1년 24.23%, 3년 8.92%(연) 수익률을 기록하며 JEPI의 같은 기간 수익률 15.42%, 18.83%, 8.13%(연) 보다 높은 성과를 기록하고 있는데, KODEX 미국배당커버드콜액티브는 DIVO를 복제해 2022년 국내에 상장했다. KODEX 미국배당커버드콜액티브는 CWP라는 주식 옵션 전문회사의 자문을 받아 운용하며, 이를 통해 업계 최초 미국 개별 주식 옵션 커버드콜을 활용하는 ETF로 상장하였다.

CWP는 현재 약 5조 원 규모로 성장한 미국 DIVO ETF의 주식 옵션 커버드콜을 자문하는 회사로 DIVO가 모닝스타 별5개라는 우수한 펀드 평점을 받는데 큰 역할을 한 회사로 현지에서 알려져 있다. 올해의 경우 환율 상승 효과에 힘입어 환노출형인 이 상품이 DIVO보다 더 높은 수익률을 기록하고 있다. 

마승현 삼성자산운용 매니저는 “월배당 상품에 대한 수요가 크게 증가하고 있는 상황에서 능동형 커버드콜 상품으로 KODEX 미국배당커버드콜액티브 ETF가 좋은 성과를 기록하며 순자산 1000억 원으로 성장한 점을 매우 의미있게 생각한다”며 “연 8% 수준의 월배당률과 시장 대비 안정적인 수익률을 동시에 균형 있게 추구함으로써 KODEX 미국배당커버드콜액티브가 지속적인 현금흐름이 필요한 연금 생활자나 투자자분들에게 꼭 필요한 상품이 될 수 있도록 더욱 노력하겠다”고 말했다.

대신파이낸셜그룹, ‘2024 대신 ESG Week’ 실시

대신증권은 전 계열사 임직원이 참여해 ESG 교육과 헌혈 및 기부캠페인을 진행한 ‘2024 대신 ESG 위크'를 진행했다고 19일 밝혔다.

이번 행사는 ESG 교육을 통해 임직원의 ESG에 대한 관심을 높이고, 활동에 직접 참여해 성취감을 얻고자 준비했다. 대신파이낸셜그룹은 이외에도 장학사업, 국민보건지원사업, 아동지원사업, 소외계층지원사업 등 다양한 사회공헌활동을 활발하게 진행하고 있다.

본사 및 영업점에서 진행한 물품기부 캠페인을 통해 모인 물품은 비영리 공익법인인 ‘아름다운가게’에 기부됐다. 의류, 잡화, 도서, 가전 등을 기부해 종이컵 4만1076개 분량인 282kg의 이산화탄소를 절감하는 효과를 얻었다. 임직원 142명이 동참한 헌혈 활동으로 모은 헌혈증은 소아암 어린이를 돕기 위해 한국소아암 재단에 기부했다.

서울대학교 법학전문대학원 정준혁 교수가 ‘자본시장 변화와 투자자 보호’라는 주제로 자본시장에서 ESG의 중요성과 동향, 정책방향을 체크할 수 있는 ESG 교육도 진행했다. 

유혜령 대신증권 인프라서비스부장은 “대신파이낸셜그룹은 기업이윤의 사회환원이라는 기업 이념 아래 사회적 책임을 다하고 있다”며 “기업과 사회, 환경이 함께 상생할 수 있는 가치를 만드는 기업이 될 것”이라고 말했다.

DB금융투자, 11월 장외채권 매수 이벤트 실시

DB금융투자는 오는 12월 20일까지 장외채권 매수 이벤트를 실시한다고 19일 밝혔다. 

이번 이벤트에서는 11월 DB금융투자 스팩 청약고객을 대상으로 장외채권(단기사채포함) 매수시 순매수금액별 최대 40만원을 지급하고, 청약고객이 아닌 디지털 고객 대상으로도 순매수금액별 최대 20만원을 지급한다. 또 공모주 청약 환불금으로 다음 청약까지 채권이자 수익과 이벤트 리워드까지 받을 수 있다.

DB금융투자는 지난 6월부터 채권을 발행금리 수준으로 판매하는 ‘디지털 특판채권’을 출시하고 있다. 증권사가 마진을 줄이면 투자자는 그만큼 이익을 볼 수 있는 구조로, 고객만족도를 높이기 위해 DB금융투자가 추진하고 있는 전략이다. 디지털 특판채권은 장외채권 및 단기사채로 구성되어 있으며 다양한 금리의 우량회사채 중심으로 제공되고 있다. 디지털 특판채권과 장외채권(단기사채포함)은 DB금융투자 모바일 앱(MTS)을 통해 확인할 수 있으며, 한도 소진시 특판은 조기 종료된다.

DB금융투자 관계자는 “온라인 고객을 위한 안전하고 매력적인 상품을 지속적으로 공급할 예정이며, 상품별 이자 수익 외에도 이벤트 리워드가 더해져 고객은 더 큰 혜택을 받을 수 있다”고 전했다. 

신한투자증권, 중개형ISA 잔고 1조 돌파

신한투자증권은 중개형 개인종합자산관리계좌(ISA) 잔고가 1조원을 돌파했다고 19일 밝혔다.

지난 4월부터 지속적인 중개형 ISA 전용 특판 상품 출시와 고객을 위한 다양한 입고 이벤트로 중개형 ISA 잔고 1조를 달성했다.

또한 신한 SOL증권 MTS 기능도 고객의 편의성 중심으로 개편됐다. ‘3년 지난 ISA 활용 꿀팁’, ‘중개형 ISA의 똑똑한 활용 방안’ 등 다양한 콘텐츠와 중개형 ISA 시뮬레이션 기능을 통한 세제 혜택 확인, 정기투자 서비스 등 차별화된 서비스를 제공하고 있다.

중개형 ISA는 다양한 금융상품을 한 계좌에서 운용하며 세제혜택을 받아볼 수 있는 만능통장이다. 의무 기간을 충족하면 200만원까지 비과세 혜택을 받을 수 있다. 또한, 초과 금액에 대해 9.9% 분리과세 혜택이 적용되기 때문에 배당형 상품이나 고금리 상품을 가입하는데 활용하기 좋다.

NH투자증권 ‘2025 부동산 시장 전망’ 보고서 출간

NH투자증권은 2024년 부동산 시장을 전세가율 회복과 분양가 상승으로 거래량이 증가하고 가격이 상승한 공고한 실수요 시장과 상급지 및 정비사업장의 신고가 거래가 속출한 한해였다고 진단하는 보고서를 출간했다고 19알 밝혔다.

올 4분기 들어 기준금리가 인하했지만 대출 규제와 높아진 매도호가로 정체 국면에 진입하여 일시적 현상이냐 추세적 흐름이냐를 두고 2025년 1분기까지 분수령이 될 것으로 보고 있다.

내년 부동산 시장은 강보합을 전망하며, 상승과 하락지역이 상존하는 차별화·국지화 가속이 예상된다고 전망했다. 전월세가격 상승과 금리인하 기대감, 선호 지역의 공급부족이라는 상승 요인이 하락 요인보다 우선 작용하며 국지적 상승 흐름이 지속될 것이라 봤다. 주요 변수로는 대출 관련 추가규제, 기준금리 방향성으로 꼽았다.

보고서는 2024년 들어 전세가격 상승, 분양시장 열기, 정비사업 기대감으로 인한 영향으로 아파트 매매시장 분위기가 상승했다고 진단했다. 전월세 시장도 계속 상승했는데, 서울 평균 전셋값의 경우 2024년 3월부터 이미 전고점을 넘어서서 꾸준히 상승했고 전국도 2024년 9월 기준 2021년 11월 고점의 98% 수준까지 회복한 것으로 조사됐다. 매매가격과 전세가격이 같이 상승세를 유지하여 동조화된 모습이 계속되고 있다고 봤다.

올해 분양 물량은 지난해보다 증가했지만 입주 물량이 지난해보다 감소했다며, 9월 누계 전국 인허가 물량이 약 19.1만 호로 2021~2023년 동기 인허가 물량보다 적다고 봤다. 착공 물량은 전년보다 증가하긴 하였으나 2021~2022년과 비교시 56~74% 수준으로 향후 공급 부족이 예상될 것으로 전망했다. 수요 측면에서는 가구별 소득 격차가 벌어지며 불균형은 커지는 반면, 1인당 GNI(연간 국민평균소득)는 꾸준히 상승하고 있는 것으로 조사됐다. 최근 대출 규제로 거래량이 감소하긴 하였으나 대출 규제로 인한 수요 감소 효과는 오래 지속되기 어려운 것으로 분석했다.

정보현 NH투자증권 Tax센터 부동산 수석연구원(NH WM마스터즈 전문위원)은 “단기 전망으로 경제성장률 전망치는 낮아지고 글로벌 경제 불확실성은 점차 커지며 국내 부동산 시장의 주요 변수로 대외 변수 및 금리 방향성 등 금융 여건이 크게 작용할 것”이라며 “그 이후 전망은 거시경제 환경 요인이 시장 변수에서 영향이 줄어들수록 공간환경의 수급 여건(선호지역의 공급 부족)이 가격 결정에 더 크게 영향을 미칠 것으로 사료된다”고 했다.

정유나 NH투자증권 부동산 책임연구원은 “스트레스 DSR 3단계 도입 및 가계부채 관리 정책으로 단기 수요 위축은 예상되나 대출 한도 회복 및 정책모기지 효과로 하락 가능성은 높지 않은 것으로 판단한다”면서 “지방 미분양 및 수도권 매물 증가는 예의주시가 필요하다”고 전했다.

해당 보고서 원문은 NH투자증권 공식 블로그에서 확인할 수 있다.

한화운용, PLUS 고배당주위클리커버드콜 ETF’…3개월 간 코스피 수익률 초과

한화자산운용은 ‘PLUS 고배당주위클리커버드콜’ ETF(상장지수펀드)가 코스피 대비 10.3%p 초과 성과를 거뒀다고 19일 밝혔다.

이 ETF는 매월 분배금을 지급하는 월배당형 ETF로 지난 3개월간 지급한 분배금(393원) 포함 시 성과는 코스피 대비 14.2%p에 달할 만큼 국내 증시가 하락하는 가운데서도 충분한 방어력을 보여줬다는 설명이다.

한화자산운용에 따르면 ‘PLUS 고배당주위클리커버드콜 ETF’는 지난 8월 13일에 주당 1만 원으로 상장한 이후 현재(15일 종가) 주가는 1만 250원으로 3개월 간 약 2.5% 상승했다. 반면 동 기간 코스피는 -7.8%로 큰 폭 하락했다.

해당 ETF는 매월 높은 수준의 분배금을 지급하고 있어, 분배금을 감안 시 성과는 더 우수하다. 현재까지 지급한 분배금은 매월 주당 130원(8월), 130원(9월), 133원(10월)으로 분배금 역시 증가하고 있으며, 월 분배율은 약 1.25%으로 연 환산 시 15%에 달한다.

또한 분배금에 대한 절세 효과도 있다. 일반적으로 분배금 수령 시 15.4%의 배당소득세가 부과되지만, ‘PLUS 고배당주위클리커버드콜 ETF’의 주요 분배 재원은 비과세 혜택이 적용되는 국내 콜옵션 매도 프리미엄(국내 장내 파생상품에 대한 매매차익)으로 구성되어 있다. 이에 타 커버드콜 ETF에 비해 절세 효과가 높아, 실질적인 분배율은 더욱 증가하는 장점이 있다.

예를 들어, 10월 지급된 주당 분배금 133원 중 과세 대상은 29원에 불과해 투자자는 29원에 대한 배당소득세만 부담한다. 8월과 9월의 분배금 130원 중 과세 대상 금액은 각각 8월 8원, 9월 0원이었던 점도 절세 효과를 뒷받침한다.

이러한 성과에는 ETF의 기초자산을 국내 배당주에 투자하는 ‘PLUS 고배당주’로 차별화하고, 콜옵션은 ‘코스피200’의 주간 콜옵션을 매도한 전략이 유효했다.

기초자산인 PLUS 고배당주는 국내 최대규모의 고배당주 ETF로 상대적으로 변동성이 낮고, 하락장에서 하방을 막아주는 특징이 있다. 또한 정부의 밸류업 정책, 국내 기업들의 지배구조 개선 및 주주환원 등 기업가치 제고를 위한 노력이 본격화되며 국내 고배당주에 대한 매력이 더욱 확대되고 있다. ‘PLUS고배당주’의 최근 성과는 23.2%/16.8%/25.9%(1년/3년/5년)으로 코스피 -2.8%/-19.4%/11.8% 대비 꾸준히 초과 성과를 내고 있다.

금정섭 한화자산운용 ETF사업본부장은 “월배당 커버드콜 ETF는 투자 원금의 안정성을 유지하며 장기적인 상승 가능성을 고려하는 것이 중요하다”며 “투자 원금이 줄어들면 동일한 분배율이라도 실제로는 분배금이 감소하고 있는 것이기 때문에 투자 원금 유지가 필수적”이라고 설명했다. 이어 “PLUS 고배당주위클리커버드콜 ETF는 장기 성과와 안정성이 검증된 고배당주를 기초자산으로 하여 연 15% 수준의 분배금을 기대할 수 있어 인컴 수익을 추구하는 투자자에게 적합한 상품”이라고 추천했다.

우리자산운용, ‘WON 전단채플러스 액티브 ETF’ 19일 신규상장

우리자산운용은 전자단기사채(STB)와 기업어음(CP)에 주로 투자하는 ‘WON 전단채플러스 액티브 ETF’를 한국거래소에 상장한다고 19일 밝혔다. 해당 ETF는 3개월 이내의 우량 전단채와 기업어음을 선별하여 포트폴리오를 구성했다.

비교지수는 ‘KIS-우리 전자단기사채PLUS지수’로, KIS채권평가와 우리자산운용의 노하우를 결합해 기준금리 대비 높은 만기수익률(YTM)과 낮은 변동성을 목표로 한다. 

우리자산운용은 풍부한 채권운용 노하우와 철저한 리스크 관리 체계를 바탕으로, 이번 전단채 ETF를 통해 정기예금보다 높은 수익을 추구한다. 또 개인 투자자들이 접근하기 어려운 우량 전단채와 기업어음에 손쉽게 투자할 수 있다는 점도 ‘전단채플러스 ETF’의 특징으로 꼽힌다.

서보민 우리운용 채권운용 1본부장은 “‘WON 전단채플러스 액티브 ETF’는 개인 투자자들이 스스로 관리하기 어려운 전단채와 기업어음에 대한 접근성을 높이고, 단기 금융시장에서 안정적인 수익을 낼 수 있는 기회가 될 것”이라고 밝혔다.

미래에셋투자와연금센터 투자와연금리포트 68호 발간

미래에셋투자와연금센터는 투자와연금리포트 68호 "퇴직연금, 언제 어떻게 받을까?"를 발간했다고 19일 밝혔다.

이번 보고서는 퇴직을 앞둔 50대 직장인들의 재정 상태와 성향에 따른 퇴직연금 수령 의향과 인식을 조사하고, 연금 수령 활성화를 위한 개선 과제를 제시했다.

퇴직급여를 수령해야 할 시기에 퇴직자가 의사결정이 필요한 지점은 연금수령 의향, 연금개시시기, 연금수령방법, 연금계좌 이전 등으로 특정된다. 

퇴직연금 수령 의향은 가입자의 재정여건, 퇴직연금 가입유무, 퇴직연금 세제 인지 여부에 따라 결정되는 것으로 나타났다. 퇴직연금을 연금으로 수령하겠다는 응답자는 50.2%로, 이들의 평균 자산은 12.2억 원으로 일시금을 선택한 응답자(9.5억원)보다 약 3억 원 많았다. 

반면, 일시금 인출하겠다는 응답자의 부채의존도는 41%로 연금수령 의향을 밝힌 그룹(15~16%)에 비해 높았다. 또한 연금 수령을 선택한 응답자의 퇴직연금 가입율은 67%인데 반해 일시금을 선택한 응답자의 퇴직연금 가입비율은 39%에 불과했다. 연금으로 수령할 경우 퇴직소득세 감면 사실을 아는 응답자 비율은 52%에 그치는데 퇴직소득세 감면받을 수 있다는 사실을 모르고 있을수록 퇴직연금 적립금을 일시금으로 인출할 가능성이 큰 것으로 나타났다.

연금개시시기의 결정은 응답자의 85.3%는 근로를 종료하는 시점에 연금을 개시하겠다고 답하였다. 다만 부채의존도가 높은 응답자의 경우 만 55세되는 시점 즉 연금개시요건이 성립되는 대로 연금을 개시하겠다는 가능성을 내비쳤다.

연금수령방식 선택 비중은 응답자의 성향에 따라 기간지정 방식(31%)과 금액지정 방식(22%), 종신연금 방식(18.7%), 연금수령한도 방식(18.3%), 수시인출 방식(9.2%) 순으로 나타났다. 응답자의 성향뿐 아니라 응답자의 재정여건도 연금수령방식 선택에 영향을 준 것으로 나타났는데, 자산이 많은 응답자는 수시인출방식을, 부채의존도가 높은 응답자는 연금수령한도 방식을 선택한 것으로 나타났다.

연금계좌 이전 의향의 경우 전체 응답자의 약 65.6%가 더 나은 연금 서비스를 제공하는 금융사로 계좌를 이전할 의향이 있다고 답했다. 특히 투자에 대한 적극적인 성향을 보일수록 연금계좌 이전 의향이 높게 나타났다.

이에 보고서는 퇴직연금이 안정적인 노후소득 수단으로 자리매김하기 위해서 퇴직연금의 연금수령서비스가 뒷받침되어야 하며, 이를 달성하기 위해서 연금세제 혜택과 다양한 수령 방식에 대한 이해를 돕는 퇴직연금 교육이 강화될 필요성이 있다고 말했다. 또한 최근의 시행한 퇴직연금 실물이전제도를 활성화하여 가입자가 더 나은 연금수령 서비스를 제공받을 수 있도록 사업자간 경쟁을 유도할 필요가 있다고 봤다.

투자와연금리포트 68는 미래에셋투자와연금센터 홈페이지에서 확인할 수 있다.